BERN, 10. April – Die Schweizer Regierung sagte heute, dass die UBS und drei weitere systemrelevante Banken ein Jahr nach der Rettung der Credit Suisse mit strengeren Kapitalanforderungen konfrontiert werden müssen, um die Gesamtwirtschaft des Landes zu schützen.
Auf 209 Seiten mit Empfehlungen zur Überwachung von Banken, die als „too big to fail“ (TBTF) gelten, hat die Schweizer Regierung 22 Maßnahmen zur direkten Umsetzung vorgeschlagen. Es wurde nicht gesagt, wie weit strengere Kapitalanforderungen gehen sollten.
Der TBTF-Plan wird in der Schweiz und darüber hinaus einer genauen Prüfung unterliegen, denn sollte die UBS scheitern, gäbe es keine lokalen Konkurrenten mehr, die ihn übernehmen könnten. Eine Rettung und Verstaatlichung würde den öffentlichen Finanzen wahrscheinlich ernsthaften Schaden zufügen.
„Die quantitativen und qualitativen Kapitalanforderungen für systemrelevante Banken sollten gezielt verschärft und um eine zukunftsorientierte Komponente ergänzt werden“, fasste die Regierung ihre Empfehlungen zusammen.
Werbung
Der Anstieg der Anforderungen an die UBS werde „erheblich sein, insbesondere wenn die UBS ihre derzeitige Größe und Struktur beibehalten oder sogar wachsen würde“, hieß es in einem erläuternden Dokument.
Die Aktien von UBS fielen um 1,9 Prozent auf 12:30 GMT, nachdem der Handel mit ihnen kurzzeitig eingestellt wurde. UBS lehnte eine Stellungnahme zu dem Bericht ab.
Die von der Schweizer Regierung unterstützte Übernahme der Credit Suisse durch die UBS im vergangenen Jahr war die größte Fusion systemrelevanter Banken seit der Finanzkrise 2007–2009.
Werbung
Die Schweiz strebt eine rasche Umsetzung der Massnahmen an und legt im ersten Halbjahr 2025 zwei Pakete zur Umsetzung vor, eines mit Änderungen auf Verordnungsebene, die von der Regierung genehmigt werden können, und ein weiteres zur Beratung durch das Parlament.
Mit rund 1,7 Billionen US-Dollar (8,1 Billionen RM) ist die UBS-Bilanz mittlerweile doppelt so groß wie die jährliche Wirtschaftsleistung der Schweiz, was ihr für eine große Volkswirtschaft ein außergewöhnliches Gewicht verleiht.
Die Regierung erklärte, sie lehne die Idee ab, die Möglichkeit eines vorübergehenden öffentlichen Eigentums an einer Bank in der Krise gesetzlich zu verankern.
Der vorgelegte Bericht gewährt der Schweizer Marktaufsichtsbehörde FINMA zusätzliche Befugnisse, die Möglichkeit, Kapitalzuschläge zu erheben und die Finanzlage von Tochtergesellschaften zu stärken, scheut jedoch eine „pauschale Erhöhung“ der Kapitalanforderungen zurück.
„Es ist schwierig, ein abschließendes Urteil über die genauen Auswirkungen der erhöhten Kapitalanforderungen zu fällen“, heißt es darin und wies darauf hin, dass angesichts des Wettbewerbsdrucks, dem Schweizer Banken ausgesetzt sind, die „Verhältnismäßigkeit“ berücksichtigt werden sollte.
„Daher sollten Maßnahmen bevorzugt werden, die auf eine Stärkung der Kapitalanforderungen (systemrelevanter Banken) und eine Erhöhung ihrer Transparenz abzielen und auch bei komplexen Bankstrukturen Klarheit und Handlungsspielraum in der Krise schaffen“, heißt es in der Begründung Bericht sagte.
Strengere Regeln gehen mit einer verstärkten Prüfung der Schweizer Bankenkultur einher. Das Unterhaus des Parlaments unterstützte letzten Monat einen Antrag, die Gehälter der leitenden Angestellten zurückzufordern, wenn Banken durch öffentliche Gelder gerettet werden.
Im TBTF-Bericht der Regierung heißt es, sie werde auch mögliche Rückforderungen für Boni in Betracht ziehen.
Analysten haben prognostiziert, dass die UBS möglicherweise zusätzliche Milliarden Dollar aufbringen muss, um sich gegen das Risiko einer Kernschmelze abzusichern. Der Prozess wird jedoch wahrscheinlich einige Zeit in Anspruch nehmen, da die Regierung angekündigt hat, auf die Ergebnisse einer parlamentarischen Untersuchung der Credit Suisse zu warten Ableben.
Diese sind erst gegen Ende 2024 fällig.
Internationales Anliegen
Im Vorfeld der Veröffentlichung des Berichts äußerten internationale Organisationen, darunter der IWF und die OECD, Bedenken hinsichtlich der Banken-Megafusion und ihrer Folgen.
Auch das Financial Stability Board, eine globale Finanzaufsichtsbehörde, hat die Schweiz vor den Risiken eines Scheiterns der UBS gewarnt.
Das FSB wird nach der Übernahme der Credit Suisse, die noch in diesem Jahr abgeschlossen werden soll, die Einstufung der UBS in die Liste der global systemrelevanten Banken überprüfen. Eine Erhöhung um eine Stufe würde zu höheren Kapitalanforderungen führen.
Das Schweizer Unterhaus hat letztes Jahr einen Antrag unterstützt, der fordert, dass systemrelevante Banken eine Verschuldungsquote von 15 Prozent der Vermögenswerte haben sollen, weit mehr als in der Europäischen Union, den Vereinigten Staaten und Großbritannien.
Analysten gehen nicht davon aus, dass der UBS solch harte Konditionen auferlegt werden, die derzeit eine harte Kernkapitalquote von 14,5 Prozent bzw. 79 Milliarden US-Dollar aufweist, was einer Verschuldungsquote von 4,7 Prozent entspricht.
„Eine gezielte Einführung der vorgeschlagenen Massnahmen sollte für systemrelevante Banken erfolgen, teilweise auch speziell für die UBS als einzige verbleibende global systemrelevante Bank in der Schweiz“, sagte die Regierung.
Höhere Kapitalanforderungen könnten die UBS dazu zwingen, ihre Bilanz zu verkleinern und das Kreditangebot zu reduzieren, sagen Experten.
UBS-Führungskräfte haben davor gewarnt, dass übermäßige Kapitalanforderungen letztendlich den Verbrauchern schaden würden, und Insider aus der Bankenbranche sagen, die Bank habe Lobbyarbeit bei Beamten betrieben.
Finanzministerin Karin Keller-Sutter sagte letztes Jahr, dass strengere Kapitalanforderungen kommen würden – sagte aber auch, es sei wichtig, die Fähigkeit der Schweiz, mit Finanzzentren wie New York, London, Singapur und Dubai zu konkurrieren, nicht zu beeinträchtigen. — Reuters